Prima della costruzione dello stadio Orange Vélodrome, lo stadio ufficiale dell'Olympique de Marseille era lo Stade de l'Huveaune. Negli anni Venti, all'indomani dei Giochi Olimpici di Parigi, la città di Marsiglia era intenzionata a sviluppare le proprie infrastrutture sportive. In vista della Coppa del Mondo di calcio del 1938 fu presentato un progetto per uno stadio olimpico e un palazzetto dello sport.
Alla fine solo lo stadio vedrà la luce, per mancanza di risorse finanziarie sufficienti: la prima pietra fu posata il 28 aprile 1935. I lavori durarono più di due anni e lo stadio Vélodrome fu inaugurato il 13 giugno 1937 in occasione di una grande giornata sportiva con un meeting di atletica, una corsa ciclistica e una partita di calcio OM-Torino.